大家最關心的美國次貸風暴，國內受影響的金融機構，今天有已經有證實的消息出來，依據金管會資料整理如下：
一、原由：美國兩家房貸龍頭公司Fannie Mae（聯邦國民抵押貸款公司）與Freddie Mac（聯邦住房抵押貸款公司）財務亮紅燈，美國財政部等連袂提出拯救方案。
二、國內受影響金融：國泰金、新光金等金控，均投資兩家房貸公司，其中主要購買所發行的ＭＢＳ債券（房貸抵押債券）。
三、投資金額：國泰金投資部位達2000億元，新光金據市場傳言也有1500億元，富邦人壽190多億元、中壽持有的部位比較少，約50~60億元。還有中央銀行？？元
四、受影響程度：美國這2家公司沒有倒閉問題債權的狀況比股權好，已經針對國內的金融機構進行調查，現在陸續回傳，以進一步了解對於金融業衝擊有多大，初步看起來，影響不大。
－－－－－－－－－－－－以下為報載資料來源內容－－－－－－－
蘋果日報97.7.15.
雙美地雷 國泰金 新光金 曝險3500億
非次級房貸無提損必要 傳央行也是苦主
【財經中心╱台北報導】美國2大房貸機構房利美及房地美爆財務危機，股價也從75美元調到只剩下2~3美元，引發市場恐慌。金管會針對國內金融機構投資這2家房貸機構所發行的相關的證券化商品進行了解，金管會主委陳樹表示，保險業投資的金額明顯比較集中，國泰金（2882）曝險金額達2000億元、新光金（2888）1500億元。據傳央行也是苦主之一，但央行副總裁周阿定昨表示，美國這2家公司沒有倒閉問題，至於央行外匯存底操作模式不會對外公布。
投資債券價格已回升
國泰金等相關業者表示，此次並非次級房貸，而且這2家公司的債券等級，等同於美國政府公債，並沒有提列損失的問題。
金管會副主委李紀珠表示，這2家金融機構，債權的狀況比股權好，已經針對國內的金融機構進行調查，現在陸續回傳，以進一步了解對於金融業衝擊有多大，初步看起來，影響不大。
國泰金策略長李長庚證實，國壽投資這2家金融機構的金額的確已經達2000億元，但是現在還沒有要提列損失的必要，因為這不是次級房貸，而且這2家公司的債券等級，等同於美國政府公債，美國政府也全力支持，聯準會也全力擔保其流動性，而前幾天事件爆發，債券價格雖有小跌，但是現在價格已經回升。
新光人壽也表示，確實有投資相關的房貸證券化商品，不過所投資的部位從年初到現在，債券價格還是成長1~2%，總報酬率還是維持正數，目前還沒有被降評。
富邦人壽投資190億
據了解，國內的主要壽險公司都有投資相關產品，除了國壽2000億元之外、新壽則是1500億元、富邦人壽190多億元、中壽持有的部位比較少，約50~60億元。
開發金也表示，目前投資在房利美及房地美的MBS金額為1.62億美元，相當於台幣48.6億元。由於所投資債券等級，為AAA＋最高級、相當於美國政府公債，因此價格影響有限。中信銀也持有相關債券約美金1億元，不過據內部分析相關機構100%美國政府持有，目前信用評等仍達AAA以上，暫時沒有提列準備金的需要。
摩根大通證券金融股分析師許世德指出，許世德認為，台灣2大壽險龍頭國泰金與新光金因為海外投資部位龐大，踩到房利美與房地美兩家公司背書發行的商品地雷機會相對較高，因此，短期內股價可能會面臨不小壓力。
儘管金融股利空不斷，摩根大通仍著手調高國泰金評等從「減碼」調升至「中立」，目標價從67元降至66元。
金管會公布5月底金融業投資次貸情況
註：銀行投資次貸相關產品總損失中有5.81億元屬於SIV部位的損失，是以兩項損失金額合計為341.72億元
資料來源：金管會
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自由時報97.7.15.
投資美貸 國泰新光曝險逾3000億
〔記者廖千瑩、梁世煌／台北報導〕美國兩家房貸龍頭公司Fannie Mae（聯邦國民抵押貸款公司）與Freddie Mac（聯邦住房抵押貸款公司）財務亮紅燈，美國財政部等連袂提出拯救方案，國內包括國泰金、新光金等金控，均投資兩家房貸公司，其中主要購買所發行的ＭＢＳ債券（房貸抵押債券），國泰金投資部位達二千億元，新光金據市場傳言也有一千五百億元，合計壽險業者投資的曝險部位超過三千五百億元。 業者強調 該債券價格未跌 不過，二家業者強調，雖然投資Fannie Mae與Freddie Mac發行的ＭＢＳ債券，但絕不是投資「次貸相關產品」，目前該債券價格並未跌價，不會因此提列資產減損；至於投資兩家房貸公司的股票，雖然因其股價下跌產生損失，但因「部位非常少」，所以影響不大。 次貸風暴爆發迄今已近一年，部分金融機構都因投資次貸相關連結性商品認列損失，獲利大受影響。如今美國兩大房貸公司財務亮紅燈、股價大跌，據了解，國內多數壽險業者均有投資其所發行的ＭＢＳ債券，整體投資部位加總起來，可能高達幾百億美元。 經過清查，國內不少金控、壽險公司都表示，確實投資ＭＢＳ債券。其中，國泰金投資ＭＢＳ債券部位約有二千億元；其他包括新光金、富邦金及台壽保等，統統都有買。新光金以「不願渲染」為由，不肯透露投資部位；台壽保、富邦金則表示，投資部位多少已經報給主管機關。 國泰金策略長李長庚表示，ＭＢＳ債券是一種以房貸作為抵押品的有價證券，等同於美國政府債的主順位債券，信用評等達ＡＡＡ，根本不太可能會有問題。且兩家房貸公司股價近來雖下跌，但其發行的ＭＢＳ債券價格都沒跌、反而還上漲，所以並不會為此提列資產減損。 新光金總經理許澎也強調，確實有買ＭＢＳ債券與兩家房貸公司股票，但股票部分非常少。至於ＭＢＳ債券部分，是一種類似美國公債的債券，最近價格也沒跌、還上漲，又是以持有到期的方式長期投資，現在也沒提列資產減損的打算。 拖累大盤 衝擊金融股表現 昨天金管會也全面清查金融業是否投資房貸證券化商品，衝擊金融股表現，金融股指數昨日跌破九百點，收在八九九．八五點，跌幅達二．八四％，成為拖累大盤的殺盤重心，其中又以國泰金等跌幅較重。法人多認為，美國次貸損失可能再擴大，投資金融股還是先等一等。 根據外資法人的推估，目前國內金融機構以國泰金旗下的國壽投資Fannie Mae與Freddie Mac的部位達二千億元最多，其次則是新光金旗下新壽的一千五百億元，至於富邦金及中國人壽則各投資約一百九十億元及六十億元，兆豐金旗下兆豐銀也有五十億元的投資部位，元大銀行則投資約有一億元，累計這些金融單位的投資部位就高達三千八百億元。 不致倒閉 短期影響不明顯 外資法人表示，由於這些金融機構所購買的多為Fannie Mae與Freddie Mac所發行的ＭＢＳ債券，這些債券也都是屬於持有到期的長投部位，只要這兩家公司不倒閉的話，對於金融機構的影響短期內還不明顯。 |
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